La banca mexicana demuestra una resiliencia notable en el primer trimestre de 2025. A pesar del panorama económico menos dinámico y los recortes en la tasa de interés referencial, el sector logró un aumento del 5.7% real en sus ganancias, alcanzando la impresionante cifra de 76,094 millones de pesos. Este dato, proporcionado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), contrasta con las predicciones de algunos analistas y confirma la solidez del sistema financiero mexicano.

Si bien el ritmo de crecimiento de las utilidades bancarias ha experimentado una desaceleración, el Retorno Sobre Capital (ROE) del 18.18% sigue siendo un indicador atractivo para los inversionistas. Este porcentaje refleja la eficiencia con la que los bancos están utilizando el capital invertido para generar ganancias, lo cual es un signo de buena salud financiera. Además, la CNBV ha mostrado una postura proactiva al otorgar seis nuevas licencias para operar como institución de banca múltiple, con siete solicitudes adicionales en proceso de análisis. Esta apertura a nuevos participantes en el mercado podría impulsar la competencia y, eventualmente, beneficiar a los consumidores con mejores productos y servicios financieros.

El análisis de Eduardo López Ponce, analista de Intercam Casa de Bolsa, aporta una perspectiva interesante. Si bien anticipa una moderación en las utilidades de la banca en el futuro cercano, destaca la alta capitalización del sector, que se encuentra en niveles históricos. Esta solidez patrimonial coloca a la banca en una posición ventajosa para afrontar un eventual escenario de desaceleración económica más pronunciada.

Desglosando las cifras, el margen financiero, que representa el corazón de la actividad bancaria (prestar y captar), experimentó un crecimiento real del 5.41%, pasando de 202,338 a 221,390 millones de pesos. Este incremento se explica por el aumento en los ingresos por intereses, que crecieron un 4.13% real, alcanzando los 459,844 millones de pesos. Si bien los gastos por intereses también aumentaron (2.97% real, llegando a 238,454 millones de pesos), el balance neto sigue siendo positivo.

Otro dato relevante es el crecimiento de la cartera de crédito total, que ascendió a siete billones 773,455 millones de pesos, lo que representa un aumento del 8.35% real. Este incremento sugiere una demanda sostenida de crédito por parte de empresas y particulares, lo que a su vez dinamiza la economía.

Es importante destacar la prudencia con la que la banca está gestionando el riesgo crediticio. Las estimaciones preventivas para riesgos crecieron un 11.64% real, alcanzando los 50,818 millones de pesos. Sin embargo, la calidad de la cartera crediticia se mantuvo estable, con un Índice de Morosidad (IMOR) del 2.0%, el mismo nivel que en el primer trimestre del año anterior. Este dato es fundamental, ya que un IMOR controlado refleja la capacidad de los deudores para cumplir con sus obligaciones y minimiza el riesgo de pérdidas para las instituciones financieras. En resumen, la banca mexicana ha demostrado una gran capacidad de adaptación a un entorno económico cambiante, manteniendo su rentabilidad y solidez. El futuro del sector dependerá de la evolución de la economía mexicana y las decisiones de política monetaria, pero los indicadores actuales sugieren que la banca está bien preparada para afrontar los desafíos que se presenten.